2.高開測試追高意愿 (1)在拉抬過程中，為了測試散戶追高意愿，往往做出強勢開盤。如果散戶看好后市跟風較強，則表現為價漲量增，此時主力會根據自己的意圖做出相應操作。 如下圖： 圖12-3 (2)主力高開后，散戶追漲意愿不足，盤中表現為價漲量縮，主力硬拉很費勁，造成控盤成本提高。此時除非是主力吸籌，否則一般是不會拉高的。 圖12-4 根據盤中走勢的量價關系判斷散戶追高與殺跌意愿，這是研判大盤方向的主要依據之一。市場成本、散戶意愿、主力意圖以及它們的形成原因是K量三態分析...
“籌碼分布(CYQ)”的準確的學術名稱應該叫“流通股票持倉成本分布”，其實，“籌碼分布”是一個很中國化的名字，因為在世界范圍內，可能只有中國人管股票叫籌碼，或許也只有中國人把投資股票叫“炒股”。而股票一加上“炒”字，就有了更多的人為操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的倉位叫做“籌碼”，那就無異于把股市當成了賭場。這多多少少是對股市的不尊敬，但我們的股市有著濃厚的博弈色彩卻是事實。在股市的這場博弈中，人們要做的是用自己的資金換取別人的籌碼，再用自己的籌碼換取...
為了研究的便利起見，我們需要對籌碼分布的形態進行若干定義。這樣做的好處是：將來談論一只股票的籌碼狀態的時候，大家能有一個通用的共同語言。另外我們在本書的其后章節中，將用“CYQ”來代表“籌碼分布”這四個漢字。 CYQ的密集與發散形態 如果一只股票在某一個價位附近橫盤了很長的時間，就會造成橫盤區上方和下方的籌碼向這個橫盤區集中，甚至會形成在20%左右的價格空間內，聚集了該只股票幾乎所有的籌碼，這種狀態稱之為CYQ指標的密集狀態。反之，如果一只股票的籌碼分布在比較廣闊的價...
我們繼續探討籌碼的密集形態。如果籌碼是在低價位區實現密集，我們就把它稱之為籌碼的低位密集，而如果籌碼是在高價位區實現密集，它就應該被稱之為籌碼的高位密集。當然，這里的高和低是個相對的概念。股價的高位和低位并不是指股價的絕對值，幾元錢的不一定是低，幾十元錢的也并不一定是高。因此，籌碼的低位密集，是指股價自某個價位深幅下跌之后，在相對的低價位區形成的新的集中。就如圖2-2，這個低位密集的籌碼來自于圖2-1中的各個相對高位的籌碼。我們可以給籌碼的低位密集做一個比較精確的定義...
我們繼續探討籌碼的密集形態。如果籌碼是在低價位區實現密集，我們就把它稱之為籌碼的低位密集，而如果籌碼是在高價位區實現密集，它就應該被稱之為籌碼的高位密集。當然，這里的高和低是個相對的概念。股價的高位和低位并不是指股價的絕對值，幾元錢的不一定是低，幾十元錢的也并不一定是高。因此，籌碼的低位密集，是指股價自某個價位深幅下跌之后，在相對的低價位區形成的新的集中。就如圖2-2，這個低位密集的籌碼來自于圖2-1中的各個相對高位的籌碼。我們可以給籌碼的低位密集做一個比較精確的定義...
下面圖2—8所顯示的股票是煙臺萬華（600309），時間是2001年3月22日。我們看圖上的籌碼狀態：籌碼密集的部分在低位，但它不是籌碼的低位密集。籌碼的低位密集是一只股票的籌碼自上向下堆積，而這只股票此時正在上漲的過程中。在一般情況下，股價的強勁上揚會帶來籌碼的向上發散，但煙臺萬華的籌碼并沒有轉移到上面，絕大部分籌碼依然沉淀在低位不動，這種CYQ狀態，叫做籌碼的“低位鎖定”。 圖2—8：煙臺萬華籌碼的低位鎖定 單就CYQ的形態而言，籌碼的低位密集和低位鎖定看上去是幾乎是相差無幾的，所不...
有一種籌碼形態，很有味道，那就是如圖2—10所呈現的籌碼的雙峰形態。 圖2-10：東方明珠1999年4月16日的CYQ雙峰峽谷 圖2-10展現的是東方明珠（600832），最后交易日是1999年4月16日。這一天東方明珠的CYQ呈現出了兩個密集峰，我們把這種CYQ形態叫做雙峰形態。上面的叫“高位峰”，下面的叫“低位峰”，而兩個峰之間的低谷，稱之為“雙峰峽谷”。 東方明珠的這兩個相臨近的密集峰并不是在同一時間形成的。早在1998年的11月初，高位峰就已經形成了，隨后該股股價向下連跌了幾個月，在1999年2月以后，進...
指南針的CYQ指標顏色 在指南針軟件中，CYQ有很多種不同的顏色，這些顏色用于區分不同的籌碼狀態，也使軟件中的籌碼具有一定的智能成分。 CYQ的低位密集被繪成了紫色，低位鎖定狀態下的籌碼也被繪制成為紫色。因為電腦在判斷籌碼的低位密集的時候，使用了一個簡單的判斷條件：即在指南針軟件中，如果CYQ的價格下方30%的空間聚集了62%以上的籌碼，電腦就會自動將籌碼描繪成紫色，以表示這是低位密集或低位鎖定狀態。 什么叫CYQ的價格空間呢？這是一個相對概念。盡管一只股票歷史上的交易價格可...
在很長一段時間內，人們都把“籌碼分布”稱作“技術分析指標”，其實這種說法有欠準確。從嚴格意義上說，籌碼分布和K線圖是同一類的技術工具，它們都可以稱為技術圖形。由籌碼分布衍生的博弈K線也是技術圖形，但為了使用方便，指南針軟件也把它放到了指標窗口中去展示。我們需要用一些數學的方法，進一步提取籌碼分布的特征，從而使它形成真正意義上的技術分析指標。比如活動籌碼（ASR）、成本重心（CKDW）等。這些圍繞籌碼分布的技術指標，即我們將要談到的籌碼分布的衍生指標，是從若干個側面定量描述籌碼的...
籌碼分布的一個重要作用是用來偵察和判斷主力的行為。可以說，從誕生之日起，籌碼分布的各種技術指標就是為了捉莊而設計的，這使得它們非常切近現實。 在我們的股市中，莊家和散戶是不平等的。莊家擁有資金優勢、信息優勢以及人才優勢，莊家看散戶的牌非常容易，而散戶想知道莊家有多少籌碼卻極其困難。公眾投資者獲知主力行為的方法，歷來是打探消息。殊不知股市上絕大多數的消息都是莊家炮制的，具有極大的虛假成分。事實上，中國股市呈現出的是個很不公平很不合理的格局：莊家炒股的目的是從散戶...
